Najnovije istraživanje Thinking Ahead Instituta i magazina Pensions & Investments pokazuje da ukupna imovina 300 najvećih svjetskih mirovinskih fondova doseže rekordnih 24,4 bilijuna američkih dolara. Time je nadmašen prethodni rekord iz 2021. godine, čime je završen trogodišnji oporavak sektora.
Rast imovine ipak se usporio; u 2024. iznosio je 7,8 posto, što je slabije u odnosu na ranije razdoblje. Veliku prekretnicu donosi i promjena na vrhu: Norveški državni mirovinski fond postao je najveći na svijetu, pretekavši japanski GPIF koji je više od dva desetljeća bio globalni lider, priopćio je Institut.
Norveški državni mirovinski fond (Statens pensjonsfond) zapravo se sastoji od dva odvojena fonda. Najpoznatiji je Government Pension Fund Global, poznat i kao Naftni fond (Oljefondet), osnovan 1990. radi ulaganja viška prihoda od naftne industrije. Danas je to najveći svjetski fond te vrste – s imovinom od preko 1,9 bilijuna američkih dolara. Preračunato po stanovniku, to znači da svaki Norvežanin “na papiru” raspolaže s više od 340.000 dolara. Fond ulaže u dionice, nekretnine i obveznice, a poznat je i po tome što iz etičkih razloga isključuje pojedine kompanije iz svog portfelja.
Drugi je Government Pension Fund Norway, osnovan 1967., koji se upravlja odvojeno i ograničen je na ulaganja unutar Norveške i nordijskih zemalja. Zbog toga je jedan od najvećih dioničara u vodećim norveškim kompanijama, ponajviše putem burze u Oslu.
Istraživanje upozorava da se mirovinski fondovi suočavaju s rastućim pritiscima zbog nestabilnih tržišta, geopolitičkih promjena i zahtjeva dionika, zbog čega snažna korporativna uprava postaje ključna.
Među trendovima koji oblikuju budućnost ističe se i sve veći fokus na umjetnu inteligenciju: vodeći fondovi ulažu u AI tehnologije, ali pritom balansiraju između potencijalnih prilika i izazova koje donosi upravljanje takvim inovacijama.
Među dvadeset najvećih mirovinskih fondova na svijetu dominiraju oni iz razvijenih gospodarstava. Uz norveški fond na vrhu i japanski GPIF na drugom mjestu, u samom vrhu su i američki Federal Retirement Thrift te južnokorejski National Pension. Na listi se nalaze i najveći fondovi iz Nizozemske, Kanade, Singapura i Kine, dok od europskih igrača uz Norvešku i Nizozemsku posebno odskače ABP, fond nizozemskih javnih službenika. Američki fondovi posebno su brojni, njih čak sedam ulazi u globalni top 20.
